銀保監(jiān)會網(wǎng)站29日消息，為進(jìn)一步完善資本工具創(chuàng)新和發(fā)行相關(guān)制度，銀保監(jiān)會對《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》進(jìn)行了修訂，并于近日發(fā)布實(shí)施《關(guān)于商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的指導(dǎo)意見(修訂)》(簡稱《指導(dǎo)意見》修訂稿)。專家認(rèn)為，本次修訂有利于商業(yè)銀行資本工具發(fā)行，充實(shí)資本實(shí)力。

　　規(guī)定資本工具損失吸收順序

　　銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，修訂的主要內(nèi)容包括，一是調(diào)整資本工具觸發(fā)事件名稱，更準(zhǔn)確地體現(xiàn)觸發(fā)事件的含義；二是調(diào)整其他一級資本工具觸發(fā)條件，按照會計分類對其他一級資本工具設(shè)置不同觸發(fā)事件；三是規(guī)定資本工具損失吸收順序，所有同級別資本工具應(yīng)同時吸收損失，不同級別資本工具應(yīng)依次吸收損失；四是明確了減記應(yīng)為永久減記，觸發(fā)事件發(fā)生時減記型資本工具可部分減記，但減記部分不可恢復(fù)；五是明確商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的相關(guān)要求，包括通過市場化定價吸引多元化的市場主體參與投資、確保資本工具發(fā)行和贖回有序銜接等。

　　上述負(fù)責(zé)人表示，本次修訂后，會計分類為權(quán)益的其他一級資本工具，可僅設(shè)無法生存觸發(fā)事件，與二級資本工具觸發(fā)事件要求相同。為保持不同層級工具之間資本屬性的階梯性，《指導(dǎo)意見》修訂稿規(guī)定，當(dāng)無法生存觸發(fā)事件發(fā)生時，其他一級資本工具應(yīng)先于二級資本工具吸收損失。

　　對于同級資本工具，該負(fù)責(zé)人表示，參照《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中核心一級資本應(yīng)按同一順序等比例吸收損失的要求，損失吸收能力應(yīng)具有平等性。因此，《指導(dǎo)意見》修訂稿規(guī)定，當(dāng)同一觸發(fā)事件發(fā)生時，同級資本工具同時按比例吸收損失。以現(xiàn)有其他一級資本工具——優(yōu)先股和無固定期限資本債券為例，當(dāng)同一觸發(fā)事件發(fā)生時，二者應(yīng)同時按比例分別轉(zhuǎn)股和減記。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛表示，不同層級資本吸收風(fēng)險的順序不同。《指導(dǎo)意見》修訂稿對不同類型資本吸收風(fēng)險的順序進(jìn)行了明確規(guī)定，實(shí)際上相當(dāng)于進(jìn)一步完善多層次、多元化的資本管理體系。

　　利于商業(yè)銀行充實(shí)資本實(shí)力

　　上述負(fù)責(zé)人表示，上述修訂有利于商業(yè)銀行資本工具發(fā)行和創(chuàng)新，進(jìn)一步推動資本工具市場化定價，支持商業(yè)銀行持續(xù)補(bǔ)充資本，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

　　具體來看，一是按照會計分類對其他一級資本工具設(shè)置不同觸發(fā)事件，有利于優(yōu)先股和無固定期限資本債券發(fā)行，促進(jìn)銀行補(bǔ)充一級資本，增強(qiáng)風(fēng)險抵御能力。二是明確各類資本工具的損失吸收順序，保障不同工具的損失吸收能力，維護(hù)不同層級工具風(fēng)險屬性的差異性，有利于市場對資本工具合理定價。三是在結(jié)合國內(nèi)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，借鑒國際規(guī)則并參考國際通行做法，有利于促進(jìn)我國商業(yè)銀行與國際同業(yè)公平競爭，提高商業(yè)銀行進(jìn)入國際市場發(fā)行資本工具的積極性，充分利用國際市場補(bǔ)充資本。

　　曾剛表示，《指導(dǎo)意見》修訂稿出臺是監(jiān)管制度補(bǔ)短板的重要組成部分，有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步豐富資本補(bǔ)充機(jī)制，根據(jù)自身需要規(guī)劃其資本工具的發(fā)行，由此提高風(fēng)險抵御能力，應(yīng)對未來挑戰(zhàn)。

　　“近段時間，商業(yè)銀行尤其是中小銀行資本補(bǔ)充需求變得迫切。”曾剛認(rèn)為，一方面，要服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加大信貸投放，需要相應(yīng)的資本準(zhǔn)備；另一方面，面臨當(dāng)前風(fēng)險日益復(fù)雜化的挑戰(zhàn)，中小銀行確實(shí)有擴(kuò)大資本補(bǔ)充來源、夯實(shí)資本基礎(chǔ)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的需求。