昨日(7月18日)，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2019年第83次發(fā)審委會議召開，青島日辰食品股份有限公司(日辰食品)首發(fā)獲通過。這是今年過會的第54家企業(yè)。

　　日辰食品此次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為廣發(fā)證券，保薦代表人是閻鵬、陳鳳華。此前，4月30日，廣發(fā)證券保薦的廣東因賽品牌營銷集團(tuán)股份有限公司過會。7月11日，廣發(fā)證券保薦的廈門松霖科技股份有限公司過會。

　　日辰食品自成立以來，一直致力于復(fù)合調(diào)味料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，公司主要生產(chǎn)醬汁類調(diào)味料、粉體類調(diào)味料以及少量食品添加劑，共三大類千余種產(chǎn)品。

　　日辰食品擬在上交所主板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2466萬股，募集資金擬用于以下用途：年產(chǎn)15000噸復(fù)合調(diào)味品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、技術(shù)中心升級建設(shè)項(xiàng)目，募集資金使用金額2.88億元。

　　發(fā)審委會議對日辰食品提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)銷售模式以直銷為主，綜合毛利率較高。請發(fā)行人代表說明：(1)在調(diào)味品行業(yè)上市公司大部分以經(jīng)銷模式為主的情況下發(fā)行人選擇以直銷為主的原因及其合理性；(2)發(fā)行人綜合毛利率高于同行業(yè)公司及類似產(chǎn)品毛利率的原因及合理性；(3)銷售費(fèi)用率顯著低于同行業(yè)公司且不斷下降的原因及合理性；(4)經(jīng)銷模式毛利率高于直銷模式毛利率的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見，并說明對發(fā)行人客戶銷售真實(shí)性核查的方法及結(jié)論。

　　2、發(fā)行人報(bào)告期收入增長較快，向第一大客戶圣農(nóng)食品銷售收入金額及占比總體呈上升趨勢，主要客戶日盈食品為發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方。請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人向日盈食品、圣農(nóng)食品銷售產(chǎn)品的背景、原因及必要性；(2)發(fā)行人實(shí)際控制人持有客戶股份及發(fā)行人客戶的關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人股份的原因和商業(yè)合理性，是否為行業(yè)慣例，圣農(nóng)食品實(shí)際控制人通過其控制的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)及其管理人入股發(fā)行人的原因、商業(yè)合理性及價(jià)格公允性；(3)發(fā)行人與圣農(nóng)食品、日盈食品是否存在長期的業(yè)務(wù)合作協(xié)議或特殊利益安排，在主要合同條款、信用政策、結(jié)算及收款方式與其他客戶相比是否存在顯著差異；(4)報(bào)告期各期對圣農(nóng)食品及日盈食品銷售價(jià)格是否公允，是否存在利益輸送等情形；(5)發(fā)行人與圣農(nóng)食品、日盈食品的交易是否具有可持續(xù)性，是否對圣農(nóng)食品存在重大依賴。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、請發(fā)行人代表說明：(l)博亞國際歷次受讓發(fā)行人股份以及境內(nèi)企業(yè)投資的資金來源及其合法性，是否需要履行外匯登記程序，是否存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)；(2)博亞國際與包括發(fā)行人在內(nèi)的境內(nèi)主體的資金往來是否符合外匯和稅收管理相關(guān)規(guī)定，是否存在被處罰的風(fēng)險(xiǎn)。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、請發(fā)行人代表說明：(1)發(fā)行人及子公司、經(jīng)銷商、原材料供應(yīng)商是否取得食品生產(chǎn)經(jīng)營所必須的批準(zhǔn)或許可等；(2)發(fā)行人在食品生產(chǎn)、流通、原材料采購及添加劑等各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)品質(zhì)量及食品安全的內(nèi)部控制制度是否健全并得到有效執(zhí)行；(3)報(bào)告期發(fā)行人是否發(fā)生過重大產(chǎn)品質(zhì)量問題或食品安全事故，是否受到相關(guān)處罰，是否屬于重大違法、違規(guī)行為，是否對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。